Nikkel is een bijna zilverwit, hard, buigzaam en ferromagnetisch metaalelement dat zeer goed te polijsten en corrosiebestendig is. Nikkel is een ijzerminnend element. Nikkel komt voor in de aardkern en is een natuurlijke nikkel-ijzerlegering. Nikkel kan worden onderverdeeld in primair nikkel en secundair nikkel. Primair nikkel verwijst naar nikkelproducten zoals elektrolytisch nikkel, nikkelpoeder, nikkelblokken en nikkelhydroxyl. Hoogzuiver nikkel kan worden gebruikt voor de productie van lithium-ionbatterijen voor elektrische voertuigen; secundair nikkel omvat nikkelgietijzer en nikkelgietijzer, die voornamelijk worden gebruikt voor de productie van roestvrij staal. Ferronikkel.
Volgens statistieken is de internationale nikkelprijs sinds juli 2018 met meer dan 22% gedaald, en ook de binnenlandse nikkelfuturesmarkt in Shanghai is gekelderd, met een cumulatieve daling van meer dan 15%. Beide dalingen zijn de grootste onder respectievelijk internationale en binnenlandse grondstoffen. Van mei tot juni 2018 werden er door de Verenigde Staten sancties opgelegd aan Rusal, en de markt verwachtte dat Russisch nikkel hierdoor getroffen zou worden. In combinatie met binnenlandse zorgen over een tekort aan leverbaar nikkel, zorgden diverse factoren ervoor dat de nikkelprijs begin juni een hoogtepunt van het jaar bereikte. Vervolgens daalde de nikkelprijs, onder invloed van verschillende factoren, verder. Het optimisme in de sector over de ontwikkelingsvooruitzichten van elektrische voertuigen ondersteunde de eerdere stijging van de nikkelprijs. Nikkel werd aanvankelijk met grote verwachtingen tegemoet gezien en de prijs bereikte in april van dit jaar een meerjarig hoogtepunt. De ontwikkeling van de elektrische auto-industrie verloopt echter geleidelijk en grootschalige groei vereist tijd. Het nieuwe subsidiebeleid voor elektrische voertuigen, dat medio juni van kracht werd en subsidies vooral richt op modellen met een hoge energiedichtheid, heeft de vraag naar nikkel in de batterijsector flink doen afnemen. Daarnaast blijven roestvrijstalen legeringen de belangrijkste afnemer van nikkel, goed voor meer dan 80% van de totale vraag in China. De vraag naar roestvrij staal, dat zo groot is, heeft echter niet het traditionele piekseizoen van de "Gouden Negen en Zilveren Tien" bereikt. Uit gegevens blijkt dat de voorraad roestvrij staal in Wuxi eind oktober 2018 229.700 ton bedroeg, een stijging van 4,1% ten opzichte van begin oktober en een jaar-op-jaar stijging van 22%. Door de afkoeling van de automarkt is de vraag naar roestvrij staal zwak.
Ten eerste is er vraag en aanbod, de belangrijkste factor die de prijsontwikkeling op lange termijn bepaalt. De afgelopen jaren heeft de wereldwijde nikkelmarkt, als gevolg van de uitbreiding van de binnenlandse nikkelproductiecapaciteit, een aanzienlijk overschot gekend, waardoor de internationale nikkelprijzen bleven dalen. Sinds Indonesië, 's werelds grootste exporteur van nikkelerts, in 2014 een exportverbod op ruw erts heeft ingevoerd, is de bezorgdheid over een tekort aan nikkel in de markt echter toegenomen, waardoor de internationale nikkelprijzen in één klap de voorgaande zwakke trend hebben omgekeerd. Daarnaast zien we dat de productie en het aanbod van ferronikel geleidelijk aan een periode van herstel en groei zijn ingegaan. Bovendien blijft de verwachte vrijgave van ferronikelproductiecapaciteit aan het einde van het jaar bestaan. Daarnaast is de nieuwe productiecapaciteit voor nikkelijzer in Indonesië in 2018 ongeveer 20% hoger dan de prognose van het voorgaande jaar. In 2018 was de Indonesische productiecapaciteit voornamelijk geconcentreerd bij Tsingshan Group Phase II, Delong Indonesia, Xinxing Cast Pipe, Jinchuan Group en Zhenshi Group. Het vrijkomen van deze productiecapaciteit zal de aanvoer van ferronickel in de toekomst belemmeren.
Kortom, de afzwakking van de nikkelprijzen heeft een grotere impact gehad op de internationale markt en er is onvoldoende binnenlandse steun om de daling tegen te gaan. Hoewel er nog steeds positieve langetermijnsteun bestaat, heeft de zwakke binnenlandse vraag naar nikkel ook invloed gehad op de huidige markt. Momenteel is, ondanks de fundamentele positieve factoren, het short-gewicht licht toegenomen, wat heeft geleid tot een verdere afname van de risicoaversie door kapitaal als gevolg van toegenomen macro-economische zorgen. Het macro-economische sentiment blijft de trend van de nikkelprijzen beperken, en zelfs een versterking van macro-economische schokken sluit een daling op termijn niet uit. Er lijkt een trend te ontstaan.
Geplaatst op: 11 maart 2024